¿Por qué Walmart quiere una criptomoneda?

Walmart anunció que solicitó una patente de criptomoneda y, como era de esperar, la criptoprensa comenzó a especular sobre los planes e intenciones de los minoristas gigantes. CCN escribió:

«El movimiento para patentar una variante estable de blockchain genera especulación. ¿Walmart está tratando de competir con Facebook Libra? ¿Será llevado el CEO Doug McMillon ante los legisladores para defender el derecho de su empresa a innovar? No olvidemos a sus más de 2 millones de empleados a quienes podría pagárseles en esta nueva moneda e inmediatamente se encontrarán con acceso a la incipiente economía global de las criptomonedas. Lo único que podría mejorar esto para el minorista y la adopción de la criptomoneda es si Walmart adquiere Facebook «.

Es un giro interesante de los acontecimientos de hace un año cuando BGR escribió:

“En lugar de diseñar su propia criptomoneda para usar en sus tiendas, que es exactamente el tipo de tontería que los especuladores de cripto están haciendo en este momento, la compañía parece estar usando la única buena parte de la tecnología criptográfica, la cadena de bloques, y está dejando morir lo demás «.

Supongo que el minorista está pensando en hacer algo tonto porque su solicitud de patente sugirió que una criptomoneda Walmart podría:

  • Convertirse en un mecanismo de pago del ecosistema. El reporte de Walmart expres+ó que «la moneda digital puede estar vinculada al dólar estadounidense y estar disponible para su uso solo en minoristas o socios seleccionados. En otras expresiones, la moneda digital estáaría disponible para su uso en cualquier lugar. Esta puede proporcionar un sitio de tarifa gratuita, o de tarifas mínimas para almacenar la riqueza que se puede gastar, por ejemplo, en minoristas y, si es necesario, fácilmente convertirlas en efectivo «.
  • Banco de los no bancarizados. Según la aplicación de Walmart, «Los hogares de bajos ingresos que consideran que la banca es cara, pueden tener una forma alternativa de manejar la riqueza en una institución que puede satisfacer la mayoría de sus necesidades financieras y de productos del día a día».
  • Eliminación de las tarjetas de crédito. Según Coindesk, «Otras características novedosas sugeridas en la amplia presentación, incluye la capacidad de eliminar la necesidad de tarjetas de crédito y actuar como un crédito biométrico (por ejemplo, huella dactilar o patrón de ojo) pre-aprobado». La solicitud de patente decía «La persona es la ‘tarjeta de crédito’ para su propio banco de valor digital».

Bloomberg se sumó a la confusión al escribir «Walmart parece estar reflexionando sobre si probar aguas en el mundo de las criptomonedas, siguiendo los pasos de Facebook» y luego informando:

Incluso si se aprueba, Walmart no parece estar cerca de lanzar una moneda similar a la Libra propuesta por Facebook. Kory Lundberg, portavoz de Walmart, escribió en un correo electrónico que «no tenemos ningún plan para esta patente en este momento».

¿Por qué Walmart quiere una criptomoneda?

Algunas de las especulaciones sobre una criptomoneda de Walmart son un poco difíciles de soportar, especialmente en lo que respecta a:

  • Nómina. ¿Pagarle a los 2 millones de empleados de Walmart en la nueva criptomoneda? ¿De Verdad? Has estado en tiendas Walmart antes. ¿Los empleados de las tiendas lo consideran del tipo que quiere «acceder a la incipiente economía global de la criptografía»? Además, ¿Cree que Walmart quiere gastar el dinero que se necesitaría para reorganizar sus sistemas de nómina para pagar a las personas en una criptomoneda?
  • Banca a los no bancarizados. Citar «darle banca a los no bancarizados» como un beneficio de la criptomoneda es pablum para apaciguar a los reguladores. Muchos «hogares de bajos ingresos que encuentran cara la banca» ya tienen «una forma alternativa de manejar la riqueza». Se llaman tarjetas de débito prepagas. Un estudio de Aite Group encontró que la mitad de los hogares no bancarizados en los EE.UU. usan este producto.

Hay dos razones principales por las que Walmart quiere una criptomoneda: 1) Reducir las tarifas de intercambio y 2) Mejorar las remesas transfronterizas.

El intercambio Fantasma

Cryptoslate escribió:

Walmart tuvo $500 en ventas netas en 2018. Una encuesta estimó que el 23 por ciento de las transacciones en las tiendas de comestibles se realizan a crédito. Por lo tanto, una «Moneda Walmart» tiene el potencial de ahorrarle al gigante de los supermercados $2.3 mil millones al año, lo que representa un impresionante aumento potencial del 22 por ciento en los resultados de la compañía».

Ignorando el error tipográfico en los ingresos de Walmart (son ~ $515 mil millones), los números de la publicación subestiman cuánto paga Walmart en el intercambio al incluir solo las ventas a crédito.

El estudio al que se hace referencia es el Estudio anual de pagos al consumidor de EE.UU. de TSYS que encontró que el 23% de las transacciones de comestibles se realizaron con una tarjeta de crédito, pero que el 52% se realizó con una tarjeta de débito (en la que los comerciantes pagan tarifas de intercambio). Además, el estudio TSYS descubrió que el 19% de las transacciones de los grandes almacenes con descuento se realizaron con una tarjeta de crédito y el 45% con una tarjeta de débito.

Un artículo de 2014 de Business Insider estimó que Walmart pagó $3 mil millones en tarifas de intercambio en 2013, y eso fue hace seis años cuando la actividad de pago en efectivo y cheques era mayor de lo que es hoy.

El intercambio fantasma ha estado en el centro de los esfuerzos de Walmart.

Hace unos años, cuando se estaba formando el consorcio Merchant Customer Exchange (MCX), tuve la oportunidad de entrevistar a Lee Scott, ex CEO y, en ese momento, presidente de la junta de Walmart. Le pregunté ¿Por qué, ante tantos consorcios fallidos antes, tendría éxito MCX? Él dijo:

No sé si MCX tendrá éxito, y no me importa si lo hace mientras Visa sufra».

Las empresas hacen cosas debido a lo que hay en su ADN: luchar contra Visa y el intercambio están en el ADN de Walmart.

La oportunidad de remesas

Walmart ha tenido una larga relación con MoneyGram, y si bien una criptomoneda de Walmart podría reemplazar ese acuerdo comercial, hay muchos obstáculos y barreras para que eso suceda.

Pero las oportunidades de remesas de «back office» derivadas de una criptomoneda de Walmart son atractivas para el minorista.

Según Charles Potts, Fintech Catalyst en el Centro de Desarrollo de Tecnología Avanzada (ATDC) en Georgia Tech, una criptomoneda podría ayudar a Walmart a «evitar el proyecto Directo a México de la Reserva Federal, así como SWIFT y ACH. Por la misma razón, Chase está construyendo su propio El reemplazo de SWIFT, tener su propio intercambio, que es realmente lo que facilita el cifrado, elimina el riesgo de divisas entre el dólar estadounidense y otras monedas como el peso».

Walmart el subversivo

Curiosamente, al igual que muchos fanáticos de las criptomonedas son impulsados ​​por la naturaleza subversiva de la tecnología y el deseo de una moneda descentralizada, las intenciones de Walmart no son muy diferentes. Ambas razones para una criptomoneda son intentos de mejorar el resultado final bordeando o evitando la interferencia del gobierno federal. ¡Oh, esos radicales en Bentonville!